Índice Bovespa
Na última semana, o Índice Bovespa registrou uma elevação de 0,8% em reais e 0,6% em dólares, alcançando os 128.106 pontos. No entanto, observou-se uma queda de -0,7% em março e -4,5% no acumulado do trimestre, medidos em reais, ficando aquém do avanço observado nos mercados internacionais, que apresentaram uma ascensão de 7,7% no ano.
Destacaram-se na semana as valorizações das ações da São Martinho (SMTO3; +9,3%), impulsionadas pelo anúncio de um programa de recompra de ações, e da 3R Petroleum (RRRP3; +9,1%), acompanhando o incremento de +2,4% no preço do Brent.
Por outro lado, as maiores depreciações foram vistas nas ações da Petz (PETZ3; -11,9%), afetadas por um movimento técnico, e da CVC (CVCB3; -11,0%), após a divulgação de resultados abaixo do esperado para o 4º trimestre de 2023. Para mais detalhes, acesse o Resumo Semanal da Bolsa.
Mercado de Renda Fixa
Em uma análise semanal, a curva de juros apresentou um fechamento em alta, com maior ênfase a partir do meio da curva. A diferença entre os contratos de janeiro de 2026 e 2034 aumentou de 96,5 para 101,0 pontos-base. Esse movimento resultou em uma elevação da inclinação da curva, seguindo a tendência de maior volatilidade nas Treasuries ao longo da semana, em meio à expectativa por confirmações do início do ciclo de redução dos juros nos Estados Unidos. Os DIs de jan/25 fecharam a 9,92% (-1,6 bps semanais); jan/27 a 10,16% (+7,2 bps); jan/29 a 10,67% (+10,2 bps); jan/33 a 11,04% (+11,6 bps); e jan/37 a 11,06% (+7 bps).
Desempenho dos Mercados Internacionais
Nesta segunda-feira, os mercados norte-americanos operaram em alta (S&P 500: +0,4%; Nasdaq 100: +0,5%), motivados pela divulgação do deflator PCE durante o feriado, uma medida de inflação preferencial do Federal Reserve, que veio conforme as expectativas. Espera-se a divulgação de importantes indicadores de emprego dos EUA para março ao longo desta semana.
Na Europa, os mercados também registraram alta (Stoxx 600: +0,2%). Na China, os índices concluíram o dia em alta (HSI: +0,9%, CSI 300: +1,7%), após a divulgação de índices de gerentes de compras (PMI) da indústria acima do esperado.
Panorama Econômico
Nos Estados Unidos, os dados de inflação divulgados na sexta-feira reforçaram as expectativas de cortes nos juros. O resultado veio conforme antecipado, com uma composição considerada favorável. A inflação de serviços, que é de grande preocupação para o Federal Reserve, parece estar em declínio. Os próximos dados do mercado de trabalho serão cruciais; um desempenho fraco poderia consolidar as expectativas de um corte de juros pelo Fed já em junho.
Na China, a atividade industrial de março expandiu no ritmo mais acelerado em mais de um ano. O PMI industrial Caixin/S&P Global China registrou 51,1 em março, o mais elevado desde fevereiro de 2023, após marcar 50,9 em fevereiro.
No Brasil, os dados sobre a produção industrial serão divulgados na quarta-feira, sendo os primeiros indicadores de atividade econômica de fevereiro, após um janeiro de indicadores robustos. Adicionalmente, haverá uma atenção redobrada dos investidores às deliberações no Congresso Nacional que tenham o potencial de influenciar a estabilidade fiscal, com um foco particular nos assuntos abordados pela Medida Provisória nº 1.202, promulgada pelo governo ao término do último ano.
Principais empresas brasileiras do setor automotivo listadas na B3 são focadas principalmente na produção de insumos, componentes, peças e tecnologias para veículos, são:
Iochpe-Maxion (MYPK3)
Mahle Metal Leve (LEVE3)
Plascar (PLAS3)
Randon Participações (RAPT4)
Usiminas (USIM5).
